Les services financiers luxembourgeois ont la particularité d'avoir innové dans le domaine de l'assurance. Un point d'honneur a toujours été mis sur la prise en compte des attentes de leurs clients privés et des familles européennes et au-delà. Le fonds d'assurance spécialisé, plus communément appelé FAS, est l'une de ces innovations. Qu'est-ce que le FAS et en quoi consiste-t-il ? Découvrez ici tout ce que vous devez savoir sur le FAS.
Le FAS, qu'est-ce c'est concrètement ?
C'est avec la publication d'une circulaire par le commissariat luxembourgeois aux assurances, qu'est né le fonds d'assurance spécialisé LE 24 mars 2015. Il s'agit d'un fonds interne dont dispose la compagnie d'assurance. Il sert essentiellement de véhicule d'investissement pour les polices d'assurance vie pour lesquels le rendement des investissements n'est pas toujours assuré.
Le FAS est un produit qui implique que le preneur d'assurance prend en charge le risque d'investissement. Il se différencie bien des autres fonds internes comme le fonds interne dédié. Contrairement à ce dernier, le FAS n'est pas soumis à des limitations telles qu'une contribution minimale ou un gestionnaire unique.
Il faut cependant préciser que le FAS n'est pas employable sur tous les marchés. Ce qu'il convient de faire, c'est de se rapprocher d'un intermédiaire en assurance afin de mesurer vos possibilités.
Dans la pratique, il faut distinguer principalement deux genres de FAS. Vous pourriez recourir soit à un buy and hold, soit à un advisory. La première version, le buy and hold, est un système permettant au souscripteur de détenir des titres côtés ou non côtés sur le long terme. Cette méthode n'est néanmoins pas la plus plébiscitée, parce qu'elle est plus compliquée que la deuxième en matière de gérance.
L'advisory est la méthode qui consiste pour l'investisseur à confier un mandat de gestion au sein du contrat d'assurance-vie. Par la même occasion, il assume la responsabilité des arbitrages qui sont réalisés dans le FAS, en suivant les conseils de son gérant.
Bien que l'une de ces méthodes reste plus sollicitée que l'autre, il n'en demeure pas moins que le FAS possède des avantages intéressants.
Quels principaux avantages comporte le FAS dans la pratique ?
D'abord, au sein du FAS, le souscripteur dispose d'une liberté de choix accrue sur ses actifs. Ce n'est pas le cas dans la gestion en fonds externes du contrat d'assurance.
Habituellement, les compagnies d'assurance proposent quelques fonds externes aux souscripteurs et ces derniers sont tenus de faire leur choix en fonction des propositions. En FAS, le souscripteur bénéficie d'un accès à tous les actifs de sa catégorie, avec la possibilité de gérer son investissement en titres vifs.
Un autre avantage du FAS est la flexibilité et la rapidité des arbitrages entre les actifs. En effet, dans ce modèle d'investissement, les ordres sont transmis par le client à son mandataire qui les exécute derechef pour son compte.
Dans une gestion externe, un acte d'arbitrage est nécessaire pour modifier les supports d'investissement. Cela alourdit considérablement la gestion administrative.
Ces avantages sont les plus reconnus au FAS. Celui de la liberté d'investissement, particulièrement, a la réputation d'améliorer les investissements.
Comment le FAS est-il employé pour améliorer des investissements et qui peut y souscrire ?
Parmi les nombreux avantages que présente le FAS, il y en a un qui est assurément l'un des plus convoités. En effet, en matière de FAS, le preneur d'assurance est celui qui choisit les investissements. De ce fait, le souscripteur détient le plein pouvoir concernant les investissements sous-jacents quant à sa police.
Cet avantage est également bénéfique en matière de coûts financiers. Les souscripteurs dans cette approche ne font face à aucun coût supplémentaire imposé par les gestionnaires d'actifs. Les portefeuilles sont d'ailleurs gérés de manière discrétionnaire.
Il faut savoir qu'en termes de FAS, vous n'êtes pas obligé d'engager un gestionnaire d'actifs. Certaines assurances telles que baloise-life.com proposent de vous faire accompagner par un conseiller spécial. Il vous assistera grâce à son expertise, que ce soit pour :
- Prendre des décisions d'investissement.
- Surveiller la conformité de ces investissements.
- Passer les informations de votre investissement aux plateformes transactionnelles ou aux banques dépositaires de police.
Un conseiller est une aide précieuse contre tous les types de placements trop hasardeux. Le mandat du conseiller résulte généralement d'un accord quadripartite, impliquant le conseiller, l'assureur, le dépositaire et le souscripteur.
Les FAS sont des investissements destinés à des gens qui désirent regrouper dans un seul contrat des stratégies d'investissement sans passer par un gestionnaire. Il intéresse ceux qui recherchent une assurance vie comme placement à long terme.
Le législateur luxembourgeois n'a pas défini de façon claire un montant minimal pour la création du FAS. Ce sont les assurances qui s'en chargent, les prix variant d'une compagnie à l'autre.
Il faut reconnaître que le fonds d'assurance spécialisé a pris du temps avant d'être complètement fonctionnel. Bien que ses modalités paraissent compliquées dans la pratique, il est vrai que cette méthode a conquis de nombreux investisseurs. Elle complète l'offre déjà existante et répond parfaitement aux besoins des souscripteurs. C'est une innovation qui renforce le caractère singulier des assurances luxembourgeoises.